Летом 1960 года в Смоленское Поозерье прибывает группа археологов из Москвы. Они намерены разгадать тайну города-призрака Вержавска. В XII веке он по богатству соперничал с самим Смоленском. Но спустя пять столетий неожиданно исчез с лица земли, оставив после себя лишь легенды о былом величии — как гомеровская Троя, веками считавшаяся лишь мифом. Только приступили к раскопкам как начали происходить странные вещи. Одни видели блуждающие в окрестностях огоньки, другие слышали женский смех и волчий...