Сюжет основан на одноименной русской народной сказке. Девочка Машенька отправилась в лес за грибами и заблудилась. Бродя по лесу она находит избушку, в которой живет медведь. Медведь оставляет девочку у себя, чтобы она была у него хозяюшкой: "Пирожки там испечь, кой-где подштопать". Машенька просит отвести ее домой, к дедушке, но медведь ее не пускает: "Еще чего! Был бы твой дедушка как я, одинокий, а то еще с бабушкой. Ему и так весело". Тогда она решает уйти от медведя хитростью...